05 Gen 2023

CIRCLE: definita l’acquisizione di CARGO START

 

L’operazione apre nuove opportunità nel cargo aereo ed estende la gamma di soluzioni rivolte alla Supply Chain.

 

CIRCLE Group (“CIRCLE”) - specializzato nell’analisi dei processi e nello sviluppo di soluzioni per la digitalizzazione del settore portuale e della logistica intermodale e nella consulenza internazionale sui temi del Green Deal e della transizione energetica guidato da Circle S.p.A., quotata sul mercato Euronext Growth Milan gestito da Borsa Italiana - ha definito in data odierna l’acquisizione del 51% del capitale sociale di CARGO START S.r.l. (“CARGO START” o la “Società Target”), Start-up Innovativa attiva nel settore dello sviluppo e della vendita di prodotti e servizi tecnologici innovativi per gli operatori della filiera del settore cargo aereo.

 

Luca Abatello, CEO & Presidente di CIRCLE Group ha dichiarato: “Siamo entusiasti delle nuove opportunità che derivano da questa operazione, grazie alla quale CIRCLE rafforza la propria offerta nel segmento aereo, settore in rapida espansione. Con CARGO START abbiamo avviato fin dal 2021 una proficua partnership, che insieme abbiamo deciso di consolidare ulteriormente attraverso questa operazione di acquisizione, pur lasciandole un’autonomia operativa, vista la sua strategicità rispetto al percorso 2024 Connect 4 Agile Growth. CIRCLE condivide con CARGO START la visione di una Supply Chain sempre più fruibile, integrata, efficiente, sicura e sostenibile, grazie alla tecnologia e al miglioramento dei processi, e la mission di assicurare agli operatori del settore una visibilità completa e costante dei flussi delle merci”.

 

CARGO START è una Start-up Innovativa fondata nel 2020 da un team di professionisti attivi, dai primi anni 2000, nel settore del cargo aereo. Con sede a Roma, la Società è specializzata in soluzioni digitali innovative e ad alto valore aggiunto per gli operatori della filiera del cargo aereo e, in particolare, spedizionieri, società di ground handling e vettori aerei.

 

Prodotto di punta dell’offerta di CARGO START è StarTracking®, soluzione per il tracking airportto-airport con aggiornamenti di stato in tempo reale, già integrata, in seguito alla partnership commerciale tra le due realtà avviata lo scorso aprile, con i software proprietari di CIRCLE e, nello specifico, MILOS® Global Supply Chain Visibility, Master SPED® e Master TRADE.

 

Nel 2021 CARGO START ha registrato un Valore della Produzione pari a ca. € 0,67 milioni, in crescita dell’86% circa rispetto al 31 dicembre 2020, un EBITDA pari a ca. € 0,1 milioni con un EBITDA Margin del 14%, un Utile Netto pari a ca. € 21 migliaia e un Indebitamento Finanziario Netto cash positive per circa € 18 migliaia.

 

L’accordo sottoscritto in data 21 dicembre 2022 (l’Accordo) prevede che, subordinatamente all’avveramento di talune condizioni sospensive, CIRCLE perfezioni un’operazione di investimento in CARGO START per un importo complessivo di € 500.000,00 (cinquecentomila) attraverso la sottoscrizione da parte di CIRCLE di un aumento di capitale sociale a pagamento, a essa riservato, per nominali € 20.850,00 (ventimila ottocentocinquanta) e con sovrapprezzo di € 479.150,00 (quattrocentosettantanovemila e centocinquanta).

 

All’esito della sottoscrizione dell’Aumento di Capitale da parte di CIRCLE, il capitale sociale di CARGO START sarà pari a un importo complessivo di € 40.850,00, con una partecipazione, da parte di CIRCLE, pari al 51% (la Partecipazione di Maggioranza), e il restante 49% in capo ai soci attuali di CARGO START.

 

Per il caso in cui non fossero definiti entro il mese di maggio 2023 i dettagli ancora in discussione tra le parti inerenti la governance e le eventuali incentivazioni per i soci di minoranza collegate ai risultati di CARGO START da raggiungersi sino al 31 dicembre 2025, l’Accordo prevede congrui meccanismi di regolazione dei rapporti tra i soci con riferimento alla Partecipazione di Maggioranza anche a tutela dell’investimento di CIRCLE.

 

L’Accordo prevede poi meccanismi di salvaguardia e valorizzazione della struttura organizzativa della start-up e il mantenimento dei ruoli e degli incarichi attuali di Pierpaolo Platania, Amministratore, ed Emanuele Vurchio, General Manager.

 

Pierpaolo Platania, Amministratore di CARGO START commenta l’operazione: “Abbiamo accolto con entusiasmo l’opportunità di entrare a far parte di CIRCLE Group, convinti che ci permetterà di rafforzare il nostro posizionamento competitivo come provider tecnologico nel settore del cargo aereo internazionale e di creare valore per i nostri clienti – e per gli azionisti del Gruppo”.

 

Emanuele Vurchio, General Manager di CARGO START aggiunge: “Siamo certi che la sinergia fra le competenze e il know-how di CARGO START e CIRCLE Group, consentirà di rafforzare il nostro contributo al processo di digital transformation della logistica multimodale. Mantenendo l’unicità della nostra vocazione storica per il cargo aereo, lavoreremo insieme a CIRCLE per la realizzazione della nostra comune visione di una logistica sempre più integrata e collaborativa. CARGO START continuerà ad operare in autonomia, condividendo con CIRCLE le proprie eccellenze, relazioni e strumenti tecnologici, in una logica di reciprocità e di piena collaborazione”.

 

L’acquisizione del 51% di CARGO START consentirà a CIRCLE di accelerare ulteriormente il percorso di crescita e l’espansione del business per linee esterne già dichiarate in fase di IPO e coerente con la roadmap strategica 2024 Connect 4 Agile Growth.

 

Nello specifico, l’operazione permetterà di estendere la gamma di soluzioni rivolte alla Supply Chain al cargo aereo, settore in rapida crescita, grazie all’ancora più profonda integrazione tra MILOS® Global Supply Chain Visibility, Master SPED® e Master TRADE® e la soluzione sviluppata da CARGO START per il tracking airport-to-airport StarTracking®.

 

L’operazione si configura come non significativa ai sensi dell’art. 12 del Regolamento Emittenti Euronext Growth Milan.

 

www.circlegroup.eu